Sijoitusstrategia
Kolme sijoitussalkkua
Tavoitteenamme on luoda omistajillemme arvoa ja vahvistaa kotimaisten yritysten kilpailukykyä, kasvua ja uusiutumista,
Tätä tavoitetta toteutamme infrastruktuuri-, private equity- ja tasesijoituksilla. Infrastruktuurisalkku kattaa toimitilakiinteistöt ja infraan kytkeytyvät sijoitukset, joista keskeisin on tytäryhtiömme Novapolis. Private equity -salkun sijoitukset toteutetaan pääomasijoitusyhtiö Sentican kautta, ja ne keskittyvät kotimaisiin keskisuuriin kasvuhaluisiin yrityksiin, joilla on todennettu liiketoimintamalli. Nykyiset tasesijoituksemme täydentävät kokonaisuutta suorina omistuksina valituissa kohdeyhtiöissä.
Teemme sijoituksia koko Suomessa ja kohdeyhtiöidemme toiminta ulottuu useille toimialoille Suomessa ja kansainvälisesti.
Arvomme omistautuminen, yhteisöllisyys ja rohkeus ohjaavat kaikkea tekemistämme.
Lue lisää strategiastamme:
Sijoitustoiminta kattaa koko Suomen
Infrastruktuurisalkussa olemme tällä hetkellä kiinnostuneita esimerkiksi infraan kytkeytyvistä yrityksistä, energia-, akku- ja verkkoprojekteista ja yritysten toimintaympäristöistä. Sijoituksilla haetaan vakaata kassavirtaa, joka mahdollistaa vakaan osuuskoron omistajillemme. Sijoituksia tehdään tasesijoituksina, mutta tulevaisuudessa toimintaa kehitetään rahastojen suuntaan. Tytäryhtiömme Novapolis on keskeinen osa infrastruktuurisalkkua.
Private equity -salkun sijoitukset toteutetaan pääomasijoitusyhtiö Sentican kautta. Sijoitukset keskittyvät ensisijaisesti kotimaisiin keskisuuriin ja kasvuhaluisiin yrityksiin, joilla on todennettu liiketoimintamalli. Tavoitteena on pitkän aikavälin arvonnousu, joka realisoituu pääasiassa irtautumisten yhteydessä. Rahastorakenne tuo KPY:n sijoituksiin hajautusta sekä tulovirtaa mahdollisina tuottopalkkioina ja Sentican saamina hallinnointipalkkioina. Tulevaisuudessa myös muut rahastot ovat mahdollisia.
Tasesijoitussalkussa ovat nykyiset portfolioyhtiömme Voimatel, Epical, Aurilo (aik. Tietokeskus), Gebwell ja Osuma Henkilöstöpalvelut. Tavoitteenamme on kehittää näitä yhtiöitä, kasvattaa niiden arvoa ja sen jälkeen irtautua niistä hallitusti. Tulevaisuudessa KPY sijoittaa taseestaan Sentican hallinnoimiin rahastoihin. Tasesijoituksilla haetaan tuottoja sekä arvonnousun että kassavirran kautta. Irtautumisista on tavoitteena jakaa omistajille lisäosuuskorkoa.
Allokaatiot KPY:n sijoituksille
Yritysomistukset
Osuus 0-60 % varallisuudesta
Oman ja vieraan pääoman ehtoiset sijoitukset listaamattomissa ja listatuissa yrityksissä. Sijoitukset yrityksiin, joilla on mahdollisuuksia kestävään arvonluontiin. Tavoitteena hajautettu sijoitussalkku yhtiöihin, joita KPY voi kehittää aktiivisesti vähemmistö- tai enemmistöomistajana. KPY edellyttää, että yrityksellä on kyvykäs organisaatio ja kohtuullisen ennustettava, positiivinen kassavirta.
Reaaliomistukset
Osuus 40-60 % varallisuudesta
Sijoitukset mm. suomalaisiin kiinteistöihin sekä infrastruktuurikohteisiin, jotka tarjoavat vakaata, usein inflaatiosuojattua kassavirtaa ja joiden riskiprofiili on maltillinen. Keskiössä KPY Novapoliksen omistamat kiinteistöt ja niiden kehittäminen. Infrastruktuurisijoitukset voivat olla lähinnä tekniseen infrastruktuurin tehtäviä sijoituksia.
Likvidit omistukset
Osuus 0-60 % varallisuudesta
Hajautettu sijoitussalkku likvideihin sijoitusinstrumentteihin. Pankkitalletukset sekä sijoitukset pääosin valtioiden korkopapereihin ja matalariskisiin korkorahastoihin ja muihin vastaavan riskiprofiilin instrumentteihin. Mahdollisuus sijoittaa maltillisesti myös listattuihin osakkeisiin ja osakerahastoihin. Tavoitteena maltillinen tuotto- ja riskitaso ylläpitäen KPY:n jatkuvan valmiuden uusiin sijoituksiin ja nykyisten omistusten kehittämiseen.
